UBS, Crane Co. 투자의견 '매수' 상향 - 주가 전망은?
미국의 산업 제품 제조업체 Crane Co.(NYSE: CR)가 최근 UBS를 비롯한 주요 애널리스트들의 긍정적인 평가를 받으며 주목받고 있습니다. UBS의 애널리스트 데미안 카라스는 기존 '중립'에서 '매수'로 투자의견을 상향 조정했으며, 목표주가도 157달러에서 190달러로 대폭 상향했습니다. 이 글에서는 Crane Co.의 최근 실적, 주요 분석 포인트, 향후 전망을 심층적으로 살펴보겠습니다.
UBS, 매수 의견과 함께 목표주가 190달러 제시
목표주가 상향 조정 이유
카라스는 Crane Co.의 장기적인 수익성 강화 가능성과 인수합병(M&A) 기회에 대한 높은 신뢰를 근거로 들었습니다. 특히, Crane의 강력한 대차대조표(순부채 비율 -0.4배)와 견고한 재무 건전성은 향후 적극적인 성장 전략 추진을 가능하게 할 것으로 평가했습니다. 카라스는 이 주식이 190달러에 근접하거나, 심지어 230달러를 초과할 가능성도 있다고 밝혔습니다.
시장 과대조정 지적
현재 Crane Co. 주가는 148.67달러 수준으로, 52주 최고가 대비 약 21% 하락한 상태입니다. UBS는 최근의 주가 하락을 과도한 조정(overreaction)으로 간주하고 있으며, 향후 6% 매출 성장률(CAGR)과 약 250bp 수준의 마진 확장 가능성을 반영할 때 현 주가는 저평가되었다고 보고 있습니다.
Crane Co. 주요 재무 지표 및 실적
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 주가 | 148.67달러 |
| 시가총액 | 85억 5천만 달러 |
| 주가수익비율(P/E) | 31.01배 |
| EV/EBITDA | 21.85배 |
| 총 매출(최근 연간) | 21억 3천만 달러 |
| 순이익 | 2억 9470만 달러 |
| 배당수익률 | 0.62% |
| RSI(14) | 53.02 (중립) |
최근 1분기 실적 요약
- 1분기 주당순이익(EPS): 1.39달러 (예상 1.27달러 초과)
- 매출: 5억 5,760만 달러 (예상 5억 6,400만 달러 하회)
- 2024년 연간 실적: 조정 EPS 28% 증가, 매출 14% 성장
- 2025년 가이던스: 조정 EPS 5.30~5.60달러(중간값 기준 12% 성장 전망)
Crane Co.의 강점과 리스크 요인
강점
- 순부채 비율 -0.4배로 매우 건전한 재무 구조
- 매출원가(COGS) 중 수입 관세 노출 비율이 낮아 EPS 하방 위험 제한
- 항공우주 및 방위 부문의 견조한 수요
- 효율적인 공급망 관리 능력
리스크
- 경제 둔화에 따른 산업 수요 감소 가능성
- 환율 변동성에 따른 해외 매출 영향
- 주가수익비율(P/E)이 비교적 높은 수준(31배)
애널리스트들의 다양한 관점
| 기관 | 투자의견 | 목표주가 |
|---|---|---|
| UBS | 매수 상향 | 190달러 |
| DA Davidson | 매수 유지 | 200달러 |
| Stifel | 보유 유지 | 144달러 |
전문가 종합 분석
Crane Co.는 건전한 재무 상태, 강력한 항공우주 및 방위 부문 수요, 적극적인 성장 전략을 바탕으로 중장기적인 매력적인 투자처로 평가받고 있습니다. 다만 주가수익비율이 높은 점과 거시경제 리스크를 고려하여, 단기 변동성에 주의하면서 접근하는 것이 바람직합니다.
🔗 팁: Crane과 같은 산업재 기업은 경제 사이클에 민감하므로 분산 투자와 장기 관점 유지가 중요합니다.
댓글 쓰기